Cimed está cada vez mais perto de adquirir a Jequiti

As negociações entre a Cimed, uma das maiores indústrias farmacêuticas do Brasil, e o Grupo Silvio Santos para a aquisição da Jequiti Cosméticos avançaram na última semana. Fontes próximas ao processo afirmam que a conclusão da compra dependerá do controle total da Jequiti pela Cimed.

Desde o ano passado, a Cimed, liderada pelo CEO João Adibe Marques, tem buscado novas aquisições para impulsionar seu crescimento. Em 2023, a farmacêutica alcançou R$ 3 bilhões em receitas e registrou um lucro de R$ 248 milhões. Com R$ 600 milhões em caixa, fruto de uma emissão de debêntures divulgada em maio, Marques anunciou à revista Exame que a estratégia para o último trimestre de 2024 inclui a venda porta a porta de perfumes e maquiagem. A intenção é utilizar as farmácias como pequenos centros de distribuição, facilitando a venda direta ao consumidor final.

No mercado desde 2006, a Jequiti Cosméticos possui um portfólio diversificado com mais de 500 produtos, incluindo perfumaria, maquiagem e cuidados diários, que são atualizados mensalmente. A marca é conhecida pela sua vasta rede de consultoras, somando 260 mil em todo o Brasil. A venda direta, que emprega mais de 3,5 milhões de empreendedores independentes no país, tem um forte apelo no mercado brasileiro, popularizado por marcas como Natura, Boticário e Avon, além da própria Jequiti.

As tratativas entre o Grupo Silvio Santos e a Cimed estão nos ajustes finais. Inicialmente, considerava-se a venda de uma participação majoritária, mas as discussões evoluíram para uma venda integral nas últimas semanas. A Jequiti está sendo avaliada em cerca de R$ 450 milhões, valor que reflete sua receita anual. A Cimed busca um desconto, enquanto o Grupo Silvio Santos deseja um prêmio, mas as fontes garantem que o valor final será próximo a essa cifra.

Uma fonte próxima à negociação apontou que já havia um consenso sobre o preço da participação majoritária e que a Cimed tem um plano definido para a operação. “Quando a discussão entrou nos detalhes de acordo de acionistas, ficou claro para as duas partes que seria mais adequado a transação na integralidade”, afirmou.

A aquisição da Jequiti deve proporcionar à Cimed uma maior distribuição nacional, levando os produtos da marca para pequenas farmácias de bairro em cidades do interior. Além disso, a Jequiti é conhecida pela sua força de vendas terceirizada, com mais de 200 mil consultoras em todo o Brasil. 

João Adibe Marques pretende utilizar a estratégia porta a porta para comercializar não apenas cosméticos, mas também vitaminas, produtos para bebês e itens de higiene e beleza. O acordo também prevê uma exposição facilitada da marca no horário nobre do SBT, reforçando a presença da Jequiti na mídia.

Com informações de Exame e Pipeline
Imagem: Divulgação