Experian vai adquirir a ClearSale por R$ 2 bi

De acordo com informações do Brazil Journal, a Experian fechou um acordo para adquirir a ClearSale por R$ 2,065 bilhões. A transação, que começou a ser negociada há mais de um ano, envolve o pagamento de R$ 10,56 por ação da ClearSale, representando um prêmio de 23,5% em relação ao preço de mercado atual e de mais de 100% em relação ao valor das ações quando a negociação foi divulgada em março deste ano. O valor da ClearSale agora é inferior à metade de seu market cap no IPO de julho de 2021, quando foi avaliada em R$ 4,7 bilhões e captou R$ 700 milhões.

Os acionistas da ClearSale terão três opções de pagamento: 100% em dinheiro; 100% em BDRs da Experian, que serão emitidos; ou 95% em dinheiro, 5% em BDRs, além de um earnout de até R$ 1,25 por ação vinculado a metas acordadas, com pagamento em até cinco anos. Se o fundador da ClearSale, Pedro Chiamulera, optar por receber 100% em BDRs, ele se tornará o maior acionista pessoa física da Experian, que tem valor de mercado superior a US$ 35 bilhões na Bolsa de Londres.

Como parte do acordo, Chiamulera receberá R$ 100 milhões (R$ 20 milhões por ano) para aceitar uma cláusula de não concorrência por cinco anos. Ele também será contratado como consultor da empresa durante esse período, auxiliando na integração do ativo.

O negócio da ClearSale, focado na prevenção de fraudes em e-commerce e instituições financeiras, é considerado complementar ao da Experian, uma empresa global de gestão de informações. No Brasil, a Serasa Experian, controlada pela Experian, detém mais de 60% do mercado de análise de crédito. A ClearSale, por sua vez, presta serviços para os maiores players de e-commerce e instituições financeiras do país, analisando o comportamento dos consumidores para identificar fraudes.

Os principais acionistas da ClearSale são Pedro Chiamulera, com 35,3% do capital, e a gestora Innova Capital, de Verônica Serra, com 17%.

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