Walgreens fecha acordo de US$ 10 bi para aquisição da Sycamore

A Walgreens Boots Alliance (WBA) finalizou um acordo com a empresa de private equity Sycamore Partners para tornar a companhia privada, após quase 100 anos na bolsa de valores.

De acordo com o anúncio oficial, a Sycamore pagará US$ 11,45 por ação em dinheiro para adquirir a Walgreens. Os acionistas também poderão receber até US$ 3 adicionais por ação no futuro, provenientes da venda de unidades de negócios como Village Medical, Summit Health e City MD. Embora o valor da participação acionária da Walgreens seja de US$ 10 bilhões, o valor total da transação pode chegar a US$ 23,7 bilhões.

O acordo ainda depende de condições regulatórias e aprovação final dos acionistas da WBA. A previsão é que a transação seja concluída até o quarto trimestre do ano fiscal de 2025.

No entanto, o contrato inclui um período de “go-shop”, que permite à WBA e sua consultoria financeira, Centerview Partners, buscar propostas alternativas por 35 dias antes de finalizar a venda para a Sycamore.

Após a aquisição, a WBA continuará operando sob as marcas Walgreens, Boots e outras empresas do portfólio de consumo. A sede em Chicago permanecerá aberta, apoiando suas 12.500 unidades e enfrentando os desafios de um setor farmacêutico cada vez mais competitivo e complexo, afirmou o CEO da Walgreens, Tim Wentworth, em comunicado.

CEO da Walgreens reforça necessidade de foco para reestruturação

Nos últimos anos, a Walgreens tentou fortalecer sua presença digital, contratando um novo chefe de digital, expandindo seu negócio de mídia no varejo e investindo em serviços de saúdeB2B. No entanto, a empresa enfrentou dificuldades para manter seu modelo operacional.

Em outubro de 2024, Wentworth anunciou o fechamento de 1.200 lojas ao longo de três anos, incluindo 500 unidades somente no ano fiscal de 2025, com o objetivo de focar na sua força histórica como uma empresa farmacêutica.

Agora, o CEO está dobrando sua aposta na necessidade desse foco estratégico, destacando que a criação de valor sustentável “levará tempo, exigirá foco e mudanças que podem ser melhor administradas como uma empresa privada.”

“A Sycamore nos trará a experiência de um parceiro com um forte histórico de reestruturações bem-sucedidas no varejo”, afirmou Wentworth.

O portfólio de investimentos da Sycamore inclui marcas como Ann Taylor Loft, Belk, Hot Topic, Lane Bryant, The Limited, Staples e Stuart Weitzman.

Walgreens encerra quase um século como empresa pública

A Walgreens abriu seu capital na bolsa de valores em 1927, 26 anos após a inauguração de sua primeira loja, em 1901.

Durante as negociações com a Sycamore, em janeiro de 2025, a empresa suspendeu o pagamento de dividendos trimestrais aos acionistas pela primeira vez.

“Há quase 125 anos, a Walgreens, e há 175 anos, a Boots, junto com suas marcas confiáveis, fazem parte da vida de milhões de clientes e pacientes”, disse Stefan Kaluzny, diretor-gerente da Sycamore Partners.

“Temos grande respeito pelos colaboradores da WBA e estamos comprometidos em cuidar das marcas icônicas da empresa. Esta transação reflete nossa confiança no modelo de negócios farmacêutico da WBA e em seu papel essencial para pacientes, consumidores e comunidades.”

Imagem: Bruno Coelho
Informações: Alicia Esposito para Retail Touchpoints
Tradução livre: Central do Varejo