Bain Capital adquire Fogo de Chão por US$1,1 bilhão

Na última terça-feira (15), a Bain Capital anunciou oficialmente sua intenção de adquirir a renomada rede de churrascarias brasileira, Fogo de Chão, em um acordo avaliado em cerca de US$1,1 bilhão (R$5,4 bilhões), incluindo passivos financeiros, de acordo com fontes próximas às negociações, segundo informações da Reuters. Para a Rhône Capital, esse acordo representa um êxito significativo, visto que havia adquirido a Fogo de Chão por US$ 560 milhões (R$ 2,7 bilhões) em 2018. Sob a administração da Rhône, a Fogo de Chão experimentou um notável aprimoramento em seu desempenho financeiro, com um crescimento anual de receitas de 15% desde 2021.

Antes dessa transação, a Rhône havia considerado a possibilidade de lançar novamente as ações da Fogo de Chão nas bolsas de valores. Em 2021, a rede de restaurantes de churrasco confidencialmente submeteu documentação para uma Oferta Pública Inicial (IPO), embora tenha posteriormente explorado a viabilidade de uma venda, em razão do declínio do mercado de IPO nos Estados Unidos no início de 2021, o que levou muitas empresas a adiar suas incursões no mercado de ações.

A venda da Fogo de Chão para a Bain Capital ocorre em um contexto de intensa atividade no setor de negócios de restaurantes. A Subway está em negociações para uma possível venda nos próximos dias, enquanto a Benihana também está considerando estratégias semelhantes em colaboração com consultores especializados. Recentemente, no início de agosto, a Pollo Tropical foi adquirida pela Authentic Restaurant Brands por US$ 225 milhões (R$ 1,1 bilhão).

A transação foi intermediada pela Bain Capital, que garantiu o financiamento da dívida relacionada ao negócio em conjunto com o Deutsche Bank, que também atuou como consultor financeiro para a operação. Fundada em 1979 no sul do Brasil, a Fogo de Chão estabeleceu sua presença em 76 localidades em todo o mundo. A Bain Capital, por sua vez, tem um histórico sólido de investimentos na indústria de restaurantes, tendo colaborado com marcas de renome como Burger King, Dunkin’ Brands, Domino’s Pizza e Bloomin’ Brands.

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