Nordstroms concluem aquisição privada da empresa da família por US$6,25 bilhões

Os Nordstroms junto com outros integrantes, conseguiram trazer de volta o controle da varejista honomina, estabelecida há mais de um século por John W. Nordstrom, em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em cerca de US$ 6,25 bilhões.

O grupo familiar, juntamente com o conglomerado mexicano de varejo El Puerto de Liverpool, adquirirá todas as ações ordinárias em circulação que ainda não possuem. A transação será financiada por uma combinação de capital reinvestido pela família Nordstrom e pela Liverpool; compromissos em dinheiro da Liverpool; até US$ 450 milhões em empréstimos sob um novo financiamento bancário ABL de US$ 1,2 bilhão; e dinheiro disponível da própria empresa.

A dívida permanecerá praticamente inalterada: o principal de US$ 2,7 bilhões das notas seniores existentes e da dívida de longo prazo continuará vigente. Como parte do acordo, a Nordstrom espera garantir as notas seniores existentes e debêntures com um segundo penhor sobre seus ativos atuais e colaterais relacionados, além de um primeiro penhor sobre outros ativos (excluindo imóveis), segundo o comunicado.

Após a conclusão, os Nordstroms serão os principais proprietários da empresa, enquanto a Liverpool deterá 49,9%. O bisavô de Erik e Pete Nordstrom lançou o negócio como uma loja de sapatos em Seattle, em 1901.

O fechamento do acordo está previsto para o primeiro semestre de 2025, sujeito a condições regulatórias e outros requisitos. Ele ainda precisa da aprovação de dois terços dos acionistas de ações ordinárias da Nordstrom e da maioria dos acionistas fora da família, Liverpool, diretores e outros executivos.

Os acionistas receberão US$ 24,25 por ação em dinheiro, um prêmio de cerca de 42% em relação ao preço de fechamento de 18 de março. Uma vez concluído o acordo, o conselho também planeja autorizar um dividendo especial de até 25 centavos por ação.

Quatro anos atrás, Erik Nordstrom assumiu como CEO único, e Pete Nordstrom foi nomeado presidente e diretor de marca; Jamie Nordstrom tornou-se diretor comercial no ano passado. O conselho de administração da Nordstrom (com Erik e Pete se abstendo) aprovou por unanimidade a transação, de acordo com o comunicado da empresa.

Em setembro, os Nordstroms e a Liverpool ofereceram US$ 3,8 bilhões para realizar essa mudança, e um comitê especial do conselho foi estabelecido para avaliar a proposta. A conclusão bem-sucedida permitirá que eles “adotem uma visão de longo prazo do negócio e façam os investimentos e mudanças necessários, afastando-se do escrutínio de curto prazo dos mercados públicos,” embora isso não resolva todos os problemas, disse Neil Saunders, diretor-gerente da GlobalData, por e-mail.

Embora a loja de departamentos não seja a pior do setor, ela não atingiu os padrões anteriores de merchandising e operações, incluindo operações de loja, segundo Saunders.

“A família tem talento e capacidade para promover mudanças, assim como o El Puerto de Liverpool,” afirmou. “Eles provavelmente administrarão o negócio como um varejista, e não como algum tipo de joguete financeiro, o que, em nossa opinião, é muito positivo para a saúde de longo prazo da marca.”

Imagem: Central do Varejo
Informações: Daphne Howland para Retail Dive
Tradução livre: Central do Varejo