Operação
Lee Jeans é vendida para Authentic Brands Group por até US$ 1 bilhão
Marca de denim deixará portfólio da Kontoor Brands e passará a operar sob modelo de licenciamento
A Kontoor Brands anunciou a venda da marca de jeans Lee para a Authentic Brands Group por um valor que pode chegar a US$ 1 bilhão.
O acordo prevê pagamento inicial de US$ 750 milhões, além de um earnout potencial de até US$ 250 milhões atrelado ao desempenho futuro da marca dentro do portfólio da Authentic. A operação foi aprovada de forma unânime pelo conselho da Kontoor e deve ser concluída no segundo semestre de 2026.
Segundo a Authentic, a Lee passará a operar em modelo de licenciamento assim que a transação for finalizada.
A venda ocorre poucas semanas após a Kontoor anunciar que colocaria a marca à venda, decisão que surpreendeu parte do mercado. O valor do negócio também ficou acima das projeções de analistas.
Analistas do Wells Fargo afirmaram que estimavam arrecadação entre US$ 600 milhões e US$ 625 milhões com a operação, abaixo do valor anunciado.
A Kontoor informou anteriormente que a decisão foi tomada após um amplo estudo de consumidores. Com a venda, a companhia concentrará esforços em suas outras marcas, Wrangler e Helly Hansen.
Segundo o analista Ike Boruchow, do Wells Fargo, a operação da Lee vinha se tornando uma distração dentro do grupo devido à necessidade constante de investimentos para sustentar posicionamento mais ligado à moda e inovação.
A Lee e a Wrangler integravam anteriormente o portfólio da VF Corporation. Em 2018, a VF separou as marcas de denim em uma nova companhia, criando a Kontoor Brands.
Agora, a Authentic ficará responsável pela gestão da identidade da Lee e busca parceiros para operar o negócio. A empresa informou estar em negociações com operadores de marcas para apoiar as operações atuais e expandir a presença da Lee em categorias ligadas a conteúdo, experiências e lifestyle baseado em herança de marca.
Segundo a Authentic, a Lee gera cerca de US$ 1,5 bilhão em vendas equivalentes no varejo por ano em 73 países, com maior presença nos Estados Unidos e Canadá.
A aquisição também aproxima a Authentic de sua meta de alcançar US$ 100 bilhões em vendas anuais no varejo nos próximos cinco anos.
A companhia vem ampliando seu portfólio nos últimos anos por meio de aquisições de propriedade intelectual e marcas tradicionais do varejo e moda.
Imagem: Jamiecat/Creative Commons
Informações: Daphne Howland para Retail Dive
Tradução livre: Central do Varejo
