Magazine Luiza anuncia aumento de capital de mais de R$ 1 bi

O Magazine Luiza confirmou no domingo, 28, a aprovação, pelo conselho, de um reforço de caixa muito aguardado pelo mercado. O aumento de capital, no valor de R$1,25 bilhão, será garantido pelos acionistas controladores e pelo banco BTG Pactual, pertencente ao mesmo grupo de controle da EXAME. A família Trajano contribuirá com até R$ 1 bilhão, enquanto o banco assegurou R$ 250 milhões. Além disso, o BTG Pactual financiará os Trajano por meio de contratos e acordos de derivativos.

A empresa destacou que essa iniciativa reflete a “confiança dos controladores na companhia e em seu modelo de negócios”, com a possibilidade de elevar sua participação acionária de 56,4% para 58,4% do capital total.

O preço de emissão será de R$ 1,95 por ação, representando um desconto de 5% em relação ao valor médio negociado no pregão de sexta-feira, 26, que foi de R$ 2,05.

Apesar do cenário complexo entre as gigantes do varejo, com a Americanas buscando uma retomada após seu processo de recuperação judicial e a Casas Bahia em reestruturação, o aumento de capital do Magalu não tem o objetivo de quitar dívidas, mas sim fortalecer seus investimentos em tecnologia. Durante a Liquidação Fantástica, realizada em janeiro, as vendas do Magazine Luiza apresentaram um crescimento positivo de 10% na receita.

De acordo com o comunicado, o reforço no capital permitirá à administração acelerar os investimentos em tecnologia, ao mesmo tempo em que intensifica a redução das despesas financeiras em curso. 

Com uma reserva de caixa de R$ 8 bilhões até o final do terceiro trimestre, a varejista possui espaço para lidar com seus vencimentos, que totalizam R$ 7,4 bilhões em dívida, com R$ 3 bilhões vencendo este ano. Parte desses vencimentos, R$ 850 milhões, já foram quitados em janeiro, e o restante está programado para abril. Posteriormente, as obrigações se estendem até o final de 2025.

A empresa destaca que os recursos provenientes do aumento de capital serão destinados à expansão do Luizalabs, ao desenvolvimento da plataforma de marketplace, à melhoria da experiência do usuário (UX) e aos serviços de Advertising, Fintech, Fulfillment e Magalu Cloud, além de otimizar a estrutura de capital. Atualmente, o Luizalabs conta com cerca de 2 mil funcionários, e a meta é alcançar a marca de 3 mil até o final de 2024.

Imagem: Divulgação