Setor de produtos para casa do varejo ainda busca estabilidade

Poucos setores do varejo mostraram o impacto transformador da pandemia tanto quanto o setor de produtos para casa. Nos últimos cinco anos, o setor passou por altos e baixos.

Embora sinais de normalização estejam surgindo, os varejistas de produtos para casa — e a indústria de maneira mais ampla — estão se preparando para novos desafios.

O impacto inicial da pandemia

No início da pandemia, as vendas de varejistas de produtos para casa dispararam. A vida passou a girar em torno de casa: para muitos, as casas rapidamente se tornaram escritórios e salas de aula remotas para tentar conter a propagação do vírus. Atividades recreativas também foram para casa, com os consumidores testando a mais nova tendência viral na cozinha ou maratonando séries de TV no sofá.

Isso, por sua vez, fez com que a demanda por itens de casa aumentasse à medida que os consumidores procuravam produtos para tornar seus novos “normais” um pouco mais confortáveis.

“O que aconteceu durante a pandemia foi uma realidade muito desconectada para os consumidores, porque passamos de usar nossa casa e nosso dinheiro nela de uma maneira social e envolvente para uma maneira muito mais utilitária,” disse Greg Portell, sócio sênior da Kearney. “As empresas que forneciam espaço de escritório e compras utilitárias — porque estávamos presos em casa — se saíram muito bem. Mas as categorias de entretenimento sofreram porque não estávamos nos entretendo naquele período.”

O aumento e a queda das vendas

A Wayfair, que vende uma variedade de itens para casa, de mesas e cadeiras de escritório a sofás e utensílios de cozinha, experimentou um aumento nas vendas no início da pandemia. A empresa registrou um lucro líquido anual pela primeira vez em 2020, após fazer sua estreia no mercado público em 2014.

A pandemia criou um cenário único que alimentou a demanda no setor e antecipou muitas compras, segundo Joe Derochowski, conselheiro do setor de produtos para casa da Circana. “Vendemos basicamente quatro a cinco anos de produtos em um ano. Então, uma indústria que já estava quente ficou muito quente,” disse Derochowski.

No entanto, à medida que as restrições diminuíram e as vacinas permitiram que os consumidores voltassem a muitos aspectos de suas vidas pré-pandemia, os varejistas de produtos para casa sofreram.

Até recentemente, as vendas de móveis e artigos de decoração diminuíram de forma constante, comparando-se com o ano anterior, de acordo com os números mensais do Censo Bureau do Departamento de Comércio dos EUA.

A queda no mercado imobiliário, junto com a inflação crescente, também fez com que a demanda por produtos para casa caísse, de acordo com Darpan Seth, CEO da Nextuple, uma consultoria e empresa de software de gerenciamento de pedidos omnichannel.

Fatores macroeconômicos

Os fatores macroeconômicos apenas aceleraram a queda dos varejistas que já enfrentavam desafios, levando a várias falências no setor, incluindo Bed Bath & Beyond, Z Gallerie, Mitchell Gold e Bob Williams em 2023, além de The Container Store e Tupperware no ano passado.

“Tudo voltou para o outro lado — uma grande queda,” disse Seth. “Houve um crescimento de 10% durante a pandemia. Houve outra queda de 7% depois disso.”

A recuperação das vendas no setor

Embora os varejistas de produtos para casa tenham experimentado altos e baixos nos últimos anos, à medida que a demanda se deslocava, há sinais de que o setor está se normalizando.

As vendas de produtos para casa aumentaram ano após ano nos últimos três meses de 2024, e esse crescimento continuou no novo ano, com o setor experimentando um aumento de 5,2% em janeiro, de acordo com o Departamento de Comércio dos EUA.

O crescimento se estendeu além dos móveis para casa. No setor de melhorias para casa, a Home Depot registrou, no mês passado, seu primeiro aumento de vendas comparáveis trimestralmente em dois anos.

As vendas de eletrodomésticos de cozinha atingiram US$ 10 bilhões em 2024, de acordo com dados da Circana. Embora esse número esteja abaixo dos níveis iniciais da pandemia de 2021 e 2022, representou um aumento em relação ao ano anterior. Outras categorias no setor também apresentaram ganhos: eletrodomésticos de ambiente doméstico cresceram quase 3% ano a ano, utensílios domésticos subiram 0,6% e textéis para o lar expandiram 8,2%.

Desafios para os varejistas

Embora as vendas do setor como um todo estejam em aumento, vários varejistas ainda não se recuperaram. O RapidRatings acompanha indicadores de longo e curto prazo sobre como as empresas estão se saindo por meio de sua Classificação de Saúde Financeira (FHR) e seu Core Health Score (CHS), que mede a sustentabilidade de longo prazo e a eficiência operacional de uma empresa. Ambas as medições são em uma escala de 0 a 100, sendo 100 o melhor resultado e 0 o pior.

No final de fevereiro, a Beyond Inc., que se formou após a aquisição da Bed Bath & Beyond pela Overstock e agora inclui também a Zulily, tinha uma FHR de 34 e um CHS de 27, representando alto risco de inadimplência. A empresa relatou uma queda de mais de 20% nas receitas líquidas no quarto trimestre, com queda de 10,6% na receita anual.

A Wayfair, com uma FHR de 23 e CHS de 30, também enfrenta alto risco de inadimplência. No seu último trimestre, a Wayfair reportou um aumento de 0,2% na receita, e no ano, a receita caiu 1,3%. A empresa também iniciou várias rodadas de demissões nos últimos anos.

O que está por vir

Além das flutuações de demanda nos últimos anos, os varejistas de produtos para casa enfrentam vários fatores macroeconômicos, incluindo inflação e incertezas políticas.

À medida que o presidente Trump assumiu o cargo no início do ano, as preocupações sobre tarifas — e seus potenciais impactos sobre varejistas e consumidores — se intensificaram.

Embora as tarifas sobre produtos do México e Canadá provavelmente não tenham um grande impacto no setor de produtos para casa, o aumento de 10% nas tarifas sobre importações da China pode pressionar ainda mais os varejistas, de acordo com Cristina Fernández, diretora executiva e analista sênior da Telsey Advisory Group.

O aumento de 10%, que elevaria a tarifa para 20%, provavelmente resultaria em um aumento de preços de um dígito baixo para esses produtos, com base no que aconteceu após a implementação de tarifas durante o último mandato de Trump.

No entanto, ela observou que esses aumentos de custo serão “gerenciáveis” para os varejistas.

Mas, à medida que os consumidores enfrentam aumento de preços em todos os setores do varejo, o setor de produtos para casa ainda pode ter alguns benefícios. Derochowski, da Circana, aponta para tendências surgidas após a Grande Recessão como algo que o setor poderia esperar ver nos próximos meses.

“Quando a recessão chegou, o consumidor que costumava comer muito fora de casa, especialmente o consumidor mais jovem, começou a comer mais em casa, porque era mais barato, e começaram a se entreter mais em casa.”

Além disso, ele acrescentou que os consumidores estão começando a atingir a fase de substituição para itens de uso frequente comprados no início da pandemia.

“O fato é que tivemos uma fase de crescimento no final do ano, e eu suspeito que isso continue nos próximos meses,” concluiu Derochowski.

Imagem: Divulgação
Informações: Caroline Jensen para Retail Dive
Tradução livre: Central do Varejo